DGA-pensioen: lijfrente, banksparen of vermogen opbouwen buiten de BV?

Als DGA bouw je niet automatisch pensioen op zoals een werknemer dat doet via een pensioenfonds. Vroeger regelden veel DGA's dit met pensioen in eigen beheer binnen de eigen BV, maar het opbouwen van nieuw pensioen in eigen beheer is sinds 2017 niet meer mogelijk; bestaande pensioenpotten zijn destijds afgekocht of omgezet in een oudedagsverplichting.

Wat overblijft, zijn in hoofdlijnen drie routes: een lijfrente afsluiten bij een verzekeraar of bank, banksparen op een geblokkeerde lijfrentespaarrekening, of vermogen opbouwen buiten de BV (privé of via dividend) zonder specifiek pensioenlabel, met box 3 als fiscaal kader.

Lijfrente en banksparen geven je in de opbouwfase een aftrekpost binnen de jaarruimte of reserveringsruimte, maar leggen je vermogen wel vast tot de uitkeringsfase. Vrij vermogen opbouwen buiten een pensioenproduct geeft meer flexibiliteit, maar mist die aftrek en valt gewoon in box 3.

Welke route het beste past, hangt af van hoeveel vermogen er al in de BV zit, hoe je salaris en dividend zich tot elkaar verhouden, en hoeveel flexibiliteit je wilt behouden richting je pensioenleeftijd.

Sky Seven rekent de verschillende routes voor je door als onderdeel van vermogensplanning, in samenhang met je DGA-salaris en dividendbeleid vanuit fiscaal advies.